Развитие методического инструментария анализа лизинговых операций

• Автор: Зубарев, Илья Сергеевич
• Шифр специальности: 08.00.12
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2013
• Место защиты: Санкт-Петербург
• Количество страниц: 258 с. : ил.

ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
1. ЛИЗИНГ КАК ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ИНСТРУМЕНТ И СПОСОБ ПОВЫШЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА: ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ
1.1 Экономические основы, сущность и классификация лизинговых операций
1.2 Нормативно-правовое и учётно-аналитическое обеспечение лизинговых операций
1.3 Систематизация методических подходов к повышению эффективности лизинговых операций и обоснование необходимости учёта отраслевой специфики, при расчёте лизинговых платежей
2. РАЗРАБОТКА МЕТОДИЧЕСКОГО ИНСТРУМЕНТАРИЯ АНАЛИЗА ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ НА ОСНОВЕ РЕЛЕВАНТНОГО УЧЁТНОАНАЛИТИЧЕСКОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ
2.1 Сравнительный анализ методик оценки эффективности инвестиций в лизинговое оборудование в зависимости от его балансодержателя
2.2 Методический подход к расчёту лизинговых платежей, учитывающий интересы участников лизинговой операции и особенности производственного процесса лизингополучателя
2.3 Обоснование модели оптимизации лизинговых платежей, обеспечивающей сокращение срока оплаты лизингового оборудования
3. ОЦЕНКА ВЛИЯНИЯ ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОДДЕРЖКИ НА ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЕЙ И ИХ ИНВЕСТИЦИОННУЮ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ
3.1 Анализ механизма государственной поддержки лизинговых операций сельхозтоваропроизводителей в России
3.2 Анализ применения программно-целевого подхода в целях осуществления государственной поддержки лизингополучателей (на примере АПК Пермского края)
3.3 Разработка и реализация методики анализа использования бюджетных средств, выделяемых в целях государственной поддержки сельхозтоваропроизводителям Пермского края
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЕ А. Экономические основы лизинга
ПРИЛОЖЕНИЕ Б. Методики расчета лизинговых платежей
ПРИЛОЖЕНИЕ В. Рассчитанные лизинговые платежи и их оптимизация29 ПРИЛОЖЕНИЕ Г. Сравнение эффективности использования лизинговой техники при постановки на баланс лизингополучателя и на баланс лизингодателя
ПРИЛОЖЕНИЕ Д. Государственная поддержка сельскохозяйственных товаропроизводителей Пермского края, определение оптимального объёма выделяемых субсидий

ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования. В последние годы в связи с необходимостью модернизации производств, ориентированных на выпуск продукции, востребованной на внутреннем и внешних рынках, повышения предпринимательской активности, инвестиционной привлекательности как хозяйствующих субъектов (организаций), так и публично-правовых образований, увеличивается потребность в использовании такого инвестиционного инструмента, как лизинг. По данным официальной статистики, общая стоимость договоров финансового лизинга в России в 2010 г. достигла 447 млрд руб., увеличившись в сравнении с предшествующим годом на 69,19%. О бурном росте количества лизинговых сделок
свидетельствует увеличение числа заключенных договоров лизинга по таким видам приобретаемых объектов, как машины и оборудование - на 101,52 %, автомобили - на 160,87%, другие транспортные средства - на 211,57%. В соответствии с Прогнозом социально-экономического развития Российской Федерации на 2013 г. и плановый период 2014-2015 гг. в рамках государственной программы развития предпринимательства на реализацию лизинговых операций и модернизацию производства в 2011 г. 56 регионам было выделено 1,9 млрд руб., а в 2012 г. - 75 регионам 4,64 млрд руб.
Все отраслевые государственные программы реального сектора
экономики на 2013-2020 гг. ориентированы на активное использование лизинга, но наиболее востребован данный инструмент в сельском хозяйстве.
Одной из приоритетных задач развития сельского хозяйства является
повышение финансовой устойчивости, рентабельности производства, улучшение финансового состояния сельскохозяйственных организаций и обеспечение их устойчивого развития.
Сельхозтоваропроизводители испытывают острый недостаток ресурсов для развития производства, приобретения современного оборудования и

Следуя законодательству, лизинг характеризуется как трёхсторонняя сделка, аренда - как двусторонняя. Таким образом, увеличение числа лиц, участвующих в предоставлении лизингового оборудования, является отрицательным моментом, так как за счёт этого стоимость предмета лизинга увеличивается. Для оформления документов со всеми участниками лизинговой операции затрачивается большое количество времени, что осложняет выбор между арендой и лизингом.
Органами, уполномоченными сдавать имущество во временное пользование, согласно ст. 608 ГК РФ, считаются собственники имущества либо лица, уполномоченные данными собственниками, при этом, согласно ст. 5 Закона «О финансовой аренде (лизинге)», лизингодателями, выступают любые юридические лица, обладающие, согласно уставу, правом на предоставление лизинга.
Сходной чертой аренды и лизинга является следующее: владельцем оборудования, техники, по законодательству, всегда выступает арендодатель либо лизингодатель. Следовательно, он имеет полное право устанавливать сумму платежей, их периодичность, срок, на который предоставляется имущество во временное владение получателю оборудования.
Отрицательной стороной аренды, согласно ст. 622 ГК РФ, является возврат арендуемого имущества обратно арендодателю, которое было использовано предыдущим арендатором. Поэтому арендодателю необходимо восстановить объект аренды, затем привлечь нового арендатора на арендуемое имущество. Такая процедура требует больших затрат, что впоследствии отрицательно сказывается на финансовом состоянии арендодателя.
Ст. 624 ГК РФ предполагает выкуп арендованной ранее техники, в случае, если договором аренды предусмотрено, что арендованное имущество переходит в собственность арендатора по истечении срока аренды при условии оплаты арендатором всей выкупной цены предмета аренды [46]. Данный тезис наиболее полно отражает сходство аренды и лизинга.