Аудит нематериальных факторов роста стоимости компании

• Автор: Юрецкая, Яна Сергеевна
• Шифр специальности: 08.00.12
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2013
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 184 с. : ил.

ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
1. ОСОБЕННОСТИ ОЦЕНКИ РЫНОЧНОЙ ПОЗИЦИИ
ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Стоимость компании как основа оценки эффективности ее деятельности
1.2. Структура нематериальных факторов роста стоимости компании
1.3. Нефинансовая отчетность и значимость нефинансовых показателей для позиционирования компании на рынке
2. УЧЕТ И ОЦЕНКА НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ ФАКТОРОВ РОСТА СТОИМОСТИ КОМПАНИИ
2.1. Учет и оценка патентов, лицензий и ноу-хау
2.2. Учет и оценка товарных знаков и бренда организации
2.3. Учет и оценка деловой репутации предприятия
3. МЕТОДИКА АУДИТА НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ ФАКТОРОВ (НМФ) РОСТА СТОИМОСТИ КОМПАНИИ
3.1. Материализуемые и нематериализуемые НМФ как объект аудита
3.2. Основные этапы проведения стратегического аудита НМФ
3.3. Процедуры стратегического аудита НМФ
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ
Приложение 1. Прогноз выручки Проектной компании по видам
продукци
Приложение 2. Расчет стоимости Объектов оценки методом освобождения
от роялти
Приложение 3. ТОП-100 крупнейших по капитализации компаний России

Приложение 4. ТОП-50 российских компаний по значению показателя «Величина активов» в 2012 году (по данным системы «СПАРК»)
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования. Успех развития любой организации в быстро меняющихся условиях функционирования зависит от четко определенной стратегии развития, предусматривающей своевременное обновление ассортимента продукции (работ, услуг), обеспечение конкурентоспособности организации по издержкам производства и результативные партнерские связи с клиентами и поставщиками (заказчиками и подрядчиками). В рамках любой стратегии должны быть выбраны конкретные ориентиры, определяющие ее реализацию. В последнее десятилетие четко определилась тенденция к выбору в качестве такого показателя стоимости компании. В этом случае эффект определяется не сиюминутным успехом, а долгосрочным наращиванием капитала. Важнейшим звеном такой стратегии становится инновационное развитие, которое проявляется, прежде всего, в форме роста интеллектуальной собственности в капитале. Но поскольку инновации - это не только результат интеллектуальной деятельности людей, но и реализация научных и проектных разработок с целью получения качественного роста эффективности продукции или процессов, востребованных рынком, то оценивается приращение интеллектуального капитала (ИК) как единство трех его элементов - человеческого, организационного и клиентского капитала. В этой связи все более актуальными становятся вопросы учета и отражения ИК в отчетности предприятия, а также при оценке его стоимости.
Поскольку в погоне за наращением стоимости компании посредством учета влияния на нее нематериальных факторов при составлении отчетности есть большой риск искажения данных, то на помощь в решении этой проблемы должен прийти независимый аудит. Грамотно разработанная методология аудита нематериальных факторов позволит повысить достоверность и прозрачность отчетности, объективно характеризующей финансовое состояние и стоимость предприятия, что является весьма актуальным вопросом при развитии корпоративного и фондового рынков.

В реалиях современной жизни стало типичной ситуацией наличие слабой связи между себестоимостью и ценой на определенные категории товаров, такие, как: предметы высокой моды, украшения, произведения искусства, современные технологии и др. Это дает основания полностью согласиться с Тайичи Сакайя в том, что такие товары действительно обладают элементами созданной знанием стоимости.
М. М. Скибицкий, д.ф.н, профессор кафедры философии Финансового Университета при Правительстве РФ, в своей статье «Человеческий капитал как основа интеллектуального капитала» отмечает: «Стратегическое значение знаний подтверждено развитием современного информационного общества. Ни новейшие технологии, ни разносторонняя информация не дадут эффект без учета фактора знания. Самое современное программное обеспечение лишь инструмент научного менеджмента знаний, эффект которого обусловлен его умелым использованием, а не наличием компьютеров. «Знаниям нет замены», -провозглашает Э. Деминг в предисловии к книге Г. Нива» [64].
Знания сегодня являются ключевым фактором экономики XXI века. Компания Accenture [78] представляет себе вклад образования в развитие экономики знаний следующим образом (рисунок 3).
Подсчитано, что доля научных знаний в суммарном влиянии на мировой экономический рост составляет от 37 до 79%. Между тем, удельный вес инновационной продукции в российской экономике до сих пор крайне низок -немногим более 5%, а доля предприятий, осуществляющих технологические инновации, - менее 10%. В итоге в мировом объеме продаж продукции высоких технологий России из 100% принадлежит лишь 0, 3%, в то время как США - 20%, Японии - 11%, Германии - 8,5% [74].
Таким образом, в настоящее время происходит бурное изменение условий функционирования общества. Постиндустриальное общество - далеко не то общество, что было раньше. Это проявляется абсолютно во всех сферах его существования. В экономике это проявляется, прежде всего, в появлении новых