Управление кредитными рисками участников инвестиционных процессов на основе формирования интегрированных кредитно-страховых структур

• Автор: Петухов, Дмитрий Александрович
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2006
• Место защиты: Орел
• Количество страниц: 210 с. : ил.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ПРОЦЕССАМИ В КОММЕРЧЕСКИХ БАНКАХ И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ КРЕДИТНЫХ РИСКОВ
1.1 Управление инвестиционными процессами в коммерческих банках
1.2 Организация процесса управления кредитным риском в коммерческих банках
1.3 Кредитоспособность заемщика и методы ее оценки
2 СОСТОЯНИЕ, ТЕНДЕНЦИИ И ПРОБЛЕМЫ ОРГАНИЗАЦИИ КРЕДИТНО-СТРАХОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
2.1 Оценка инвестиционной активности предприятий Орловской области и потребности в кредитных ресурсах для реализации инновационно-инвестиционной деятельности
2.2 Страхование как инструмент управления кредитными рисками банка
2.3 Проблемы организации страхования кредитных рисков в коммерческих банках России
2.4 Анализ зарубежного опыта оценки финансовой состоятельности заемщиков и минимизации кредитных рисков на основе договоров страхования
3 МЕТОДЫ И МЕХАНИЗМЫ СТРАХОВАНИЯ КРЕДИТНЫХ РИСКОВ
3.1 Методические и организационно-экономические основы управления кредитным риском
3.2 Создание и организационно-экономические механизмы функционирования интегрированных кредитно-страховых структур
3.3 Методы согласования интересов кредитных и страховых структур
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Приложение А - Список документов, необходимый для оформления
кредитных договоров в коммерческих банках Орловской области
Приложение Б - Лист-вопросник, используемый в английских банках для
оценки кредитоспособности потенциального заёмщика
Приложение В - Группировка источников информации, наиболее важных
при анализе кредитоспособности заёмщика
Приложение Г - Элементы системы банковского страхования
Приложение Д - Проект комплексной программы страхования банков и
кредитных организаций
Приложение Е - Расчет рентабельности продаж при комплексном страховании банковских рисков
Актуальность темы исследования. В настоящее время многие отрасли экономики России в современной ситуации испытывают острую потребность в инвестициях. Однако ресурсы для инвестиций внутри страны достаточно ограничены. Более того, сам институт внутренних инвестиций находится на этапе развития. Возможности развития и совершенствования его правовых и экономических механизмов еще далеко не исчерпаны. Для привлечения капитала в экономику России необходимо создать ряд условий, одним из которых является формирование эффективного механизма гарантий для инвестора. Помимо наличия привлекательных, с этой точки зрения, проектов, правовая база и механизм гарантий являются основными. В современных условиях высокая доходность проектов - далеко не самый главный критерий для инвестирования. Гораздо более важна надежность и безопасность вложения, возможность свободной репатриации инвестиционного капитала, гарантия возвратности, защита от экономических и финансовых рисков. В этой связи вопросы, связанные с минимизацией кредитного риска для участников инвестиционных процессов, несомненно, являются актуальными.
Таким образом, необходимы теоретико-методические исследования способов и механизмов повышения эффективности управления кредитным риском инвестиционных проектов для обеспечения устойчивого развития экономики России на основе формирования интегрированных кредитно-страховых структур.
Состояние изученности проблемы. Исследованию проблем активизации инвестиционной деятельности посвящены работы российских и зарубежных ученых: Л.Дж. Гитмана, М.Д. Джонка, У.Ф. Шарпа, Т.В. Тепловой, В.А. Москвина и других.
Основные теоретические и методологические положения, связанные с деятельностью коммерческих банков как основного инвестора на финансовом рынке, изложены в работах K.P. Тагирбекова, Е.Ф. Жукова, Н.Е. Егоровой, О.И. Лаврушина и других.
сорциум) или учреждение специального юридического лица под выполнение проекта. Юридическая возможность разделения потоков финансируемого проекта и фирмы-заемщика отражается в методологии проведения анализа кредитоспособности. При проведении анализа финансовое состояние заемщика и прогноз финансовых потоков по проекту должны рассматриваться отдельно. Это определяет характер выдаваемого кредита - будет ли он «несвязанным» или «обусловленным» (наличием обеспечения и контроля банка за целевым расходованием средств).
Третий принцип: оценка кредитоспособности заемщика является неэффективной без последующего мониторинга (сопровождения) кредита. Этот, казалось бы, простой принцип нарушается отечественными банками на каждом шагу. После выдачи кредита о заемщике забывают до момента «Ч», когда наступает просрочка по платежам. Между тем анализ кредитоспособности заемщика, по определению, носит вероятностный характер. На момент выдачи кредита банк не знает с полной определенностью, как будет изменяться финансовое состояние реципиента в течение срока действия кредитного договора. В этой связи периодическое отслеживание финансовых потоков, доходов и расходов заемщика крайне важно для оперативного принятия решений банком по уже заключенным кредитным договорам. Например, существенное ухудшение ликвидности баланса заемщика может привести к отказу от дальнейшего финансирования в рамках открытой кредитной линии либо требованию от заемщика реструктуризации и сокращения издержек и т. д.
Четвертый принцип: анализ кредитоспособности заемщика должен проводиться на основе полной, достоверной и верифицируемой информации. Кредитный менеджер обычно проводит так называемый экспресс-анализ кредитоспособности заемщика на основе данных сводной финансовой отчетности (баланс, отчет о финансовых результатах, отчет о движении денежных средств) и запрашиваемой дополнительно оперативной информации (например, по динамике товарных остатков, объеме продаж в разрезе видов продукции). Информация, на основе которой проводится анализ, должна быть пол-