Совершенствование финансового взаимодействия банковского и реального секторов экономики России

• Автор: Григорян, Флора Рустамовна
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2013
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 193 с. : ил.

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
Глава 1. Теория и методология исследования противоречий финансового взаимодействия банковского и реального секторов экономики
1.1. Финансовое взаимодействие банковского и реального секторов
как фактор развития экономики
1.2. Основные противоречия финансового взаимодействия банковского и реального секторов экономики
Глава 2. Современные противоречия финансового взаимодействия банковского и реального секторов экономики России
2.1. Функциональные противоречия финансового взаимодействия банковского и реального секторов
2.2. Структурные противоречия финансового взаимодействия банковского и реального секторов
Глава 3. Совершенствование финансового взаимодействия банковского и реального секторов в России
3.1. Мегарегулятор как институт развития финансового взаимодействия
3.2. Приоритеты совершенствования финансового взаимодействия банковского и реального секторов экономики в Российской Федерации
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
И ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования обусловлена потребностями развития науки и практики совершенствования финансового взаимодействия банковского и реального секторов экономики России. Значительные успехи экономически развитых стран в инновационной модернизации во многом связаны с обеспечением оптимального, взаимовыгодного финансового взаимодействия банков и предприятий реального сектора экономики.
Сбалансированное финансовое взаимодействие банков и реального сектора экономики используют как страны с высоко развитой экономикой (США, Англия, Германия, Швейцария, Норвегия, Финляндия, Сингапур, Канада и др.), так и ряд быстрорастущих стран, включая Китай, Вьетнам, Индию, Южную Корею, Австралию, Новую Зеландию и др. При этом одним из сложнейших вопросов является выявление и снятие противоречий, постоянно возникающих в процессе финансового взаимодействия банковского и реального секторов экономики, которые отражают не только состояние взаимоотношений между банковским и реальным секторами, но и положение каждой из сторон в отдельности.
В России на протяжении последних лет основной приоритет развития экономики, концентрация государственной финансовой политики преимущественно связаны с модернизацией экономики, жесткой системой регулирования финансового рынка Центральным банком Российской Федерации. В Бюджетных посланиях Президента РФ Федеральному Собранию России, в нормативных документах ЦБ РФ неоднократно обращалось внимание на создание комфортных условий для расширения экономической деятельности, повышения инвестиционной активности предприятий, снижения финансовой нагрузки на инновационный бизнес, повышения доступности финансовых ресурсов для субъектов отечественной реальной экономики.
Однако противоположность интересов банков и предприятий отечественной экономики в процессе финансового взаимодействия на современном этапе не позволяет претворить в жизнь намеченные цели эффективно и быстрыми
темпами. Отечественный банковский сектор слабо ориентирован на потребности реальной экономики. Инвестиционные потоки отечественной банковской системы не совпадают с финансовыми потребностями реальной экономики.
В целом современная теория, методология, методика планирования финансового взаимодействия построены по принципу обособленного функционирования предприятий реального сектора и банков. Исследованию взаимозависимости и противоречий, возникающих между субъектами финансового взаимодействия, не уделяется должного внимания.
Необходимость модернизации производства и приоритетность инновационного развития предприятий реальной экономики России предполагает активное участие банковского сектора. Эффективное финансовое взаимодействие и разрешение противоречий между банковским сектором и реальной экономикой с целью инновационного развития народного хозяйства обуславливают актуальность выбора темы исследования.
Степень научной разработанности проблемы. В доклассической,
классической, постклассической и современной экономических теориях вопросам противоречий финансового взаимодействия банков и реального сектора экономики уделяется недостаточное внимание.
В основном приоритет отдается исследованию проблем формирования банковской системы, обеспечения институциональной основы, устойчивости банковского сектора, сбалансированности банковской политики, межбанковской конкуренции и частно-государственного партнерства, банковского кредитования, ипотеки, банковского права и регулирования банковской деятельности и др., что не отражает всей многомерности взаимосвязей банков и предприятий,
не раскрывает эффект их финансового воздействия на экономику в целом.
Анализ и оценка отдельных сторон финансового взаимодействия
банковского и реального секторов экономики встречаются в работах Л. Вальраса, У. С. Джевонса, К. Маркса, А. Маршалла, Дж. Ст. Милля, У. Пети, Д. Риккардо,
А. Смита. Изучением проблем взаимодействия банковского и реального секторов экономики занимались такие зарубежные ученые, как Э. Альт-фатер,

Таким образом, форма взаимодействия коммерческих банков и предприятий определяет способ достижения (реализации) индивидуальных потребностей во времени на паритетной основе и взаимном доверии субъектов финансового взаимодействия, которые сопровождаются обменом ресурсами, минимизацией рисков и транзакционных издержек, определяют права и обязанности сторон.
Следует выделить наряду с микроуровенем взаимодействия банковского и реального секторов экономики и макроуровень, на котором реализуется процесс воздействия политики финансовых институтов на реальную экономику страны. Здесь рассматривается теория денежной трансмиссии и ее механизм.
Организация эффективного взаимодействия реального и финансового секторов является одной из важных задач развития экономики. В мировой и отечественной теории разработаны различные подходы к решению этой проблемы. Бурное развитие финансового рынка и появление инноваций влияют на функционирование финансового рынка и воздействие политики финансовых институтов на реальную экономику.
В общем виде механизм денежной трансмиссии описывает следующие действия: изменение денежного предложения влияет на финансовый сектор (процентные ставки; курсы валют, цены финансовых активов, премии за риск и др.), тот оказывает влияние на реальный сектор (инвестиции, потребление, чистый экспорт и др.) и результатом является изменение выпуска.
Впервые трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики был озвучен Дж. М. Кейнсом. По его мнению, трансмиссионный, или передаточный, механизм - это система переменных, через которую изменение денежного предложения приводит к изменению рыночной процентной ставки, что в свою очередь изменит объем инвестиций в экономике и повлияет на экономическую активность. Это взаимосвязь действовала следующим образом: повышение рыночной процентной ставки приводит к уменьшению объема инвестиционных ресурсов, следствием чего является уменьшение совокупных расходов, и, следовательно, это приводит к уменьшению совокупных доходов экономики и наоборот. Впоследствии М. Фридменом была предложена идея о том, что