Управление финансовыми потоками на основе трансфертного ценообразования

• Автор: Филонов, Антон Олегович
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2014
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 197 с. : ил.

Введение
Содержание:

Глава 1. Теоретические аспекты управления финансовыми потоками организации
1.1 Определение финансового потока, классификация финансовых потоков организации
1.2 Цель, задачи и функции управления финансовыми потоками, показатели эффективности управления денежными потоками организации
1.3 Трансфертное ценообразование, как один из основных факторов, влияющих на формирование финансовых потоков
организации
Глава 2. Торговая компания в иностранной юрисдикции как один из методов оптимизации финансовых потоков посредством применения трансфертных цен
2.1 Сравнительный анализ эффективности использования торговой компании в иностранной юрисдикции в качестве основного метода оптимизации финансовых потоков посредством применения трансфертных цен
2.2 Преимущества и недостатки законодательства о трансфертном ценообразовании и их влияние на возможность дальнейшего использования торговой компании в иностранной юрисдикции в качестве основного метода оптимизации финансовых потоков
2.3 Необходимость обоснования трансфертных цен в сделках с торговой компанией в иностранной юрисдикции с учетом новых положений законодательства

Глава 3. Анализ и обоснование цен, применяемых в сделках с торговой компанией в иностранной юрисдикции на примере Компании
3.1 Анализ деятельности Компании, описание контролируемой сделки с торговой компанией в иностранной юрисдикции
3.2 Функциональный анализ контролируемой сделки с торговой компанией в иностранной юрисдикции
3.3 Экономический анализ, проверка соответствия цен в контролируемой сделке рыночным ценам
Заключение
Библиографический список использованной литературы
Приложения

Введение
Механизмы трансфертного ценообразования уже более чем полвека активно используется зарубежными компаниями. Необходимость оптимизации финансовых потоков между взаимозависимыми лицами путем установления трансфертных цен с одной стороны и наличием должного экономического обоснования данных цен с целью минимизации возможных рисков с точки зрения налогового контроля с другой стороны сделали вопросы трансфертного ценообразования актуальным для иностранных организаций.
С момента начала перехода РФ к рыночной экономике данная проблема встала и перед российскими предприятиями. Неразвитость рынка и рыночных институтов в регионах РФ, высокая степень монополизации отдельных секторов экономики, отсутствие сводной информации о рыночных сделках и рыночных ценах, а также различия в условиях налогообложения в разных субъектах РФ обострили проблему установления трансфертных цеп между российскими предприятиями.
Несмотря на то, что от эффективности трансфертного ценообразования между отдельными компаниями во многом зависит эффективность функционирования экономики в целом, изучению трансфертного ценообразования в РФ долгое время отводилось крайне недостаточное внимание.
С 1 января 2012 г. ситуация изменилась: в РФ вступило в силу новое законодательств о трансфертном ценообразовании, которое имеет цель устранить недостатки ранее действовавшего, привести его в соответствие с международной практикой. Помимо, безусловно, положительных последствий, по мнению автора, введение данного законодательства, может привести и к появлению ряда негативных тенденций. Одним из основных негативных последствий введения нового законодательства о трансфертном
ЧДПтд - чистый денежный ноток по текущей деятельности;
ЫР - чистая прибыль за анализируемый период;
Аос - начисленная за анализируемый период амортизация основных средств;
Аиа - начисленная за анализируемый период амортизация нематериальных активов;
А ДЗ - прирост остатков дебиторской задолженности;
АЗ - прирост запасов материальных оборотных активов;
А КЗ — прирост остатков кредиторской задолженности.
Для расчета величины чистого денежного потока по инвестиционной деятельности используется следующая формула:
ЧДПид = А ОС + АНА+ ДДФВ + О + А!КС (1.2), где
ЧДПид - чистый денежный поток по инвестиционной деятельности;
А ОС - прирост (снижение) остатков основных средств;
Д НА - прирост остатков нематериальных активов;
А ДФВ - прирост остатков долгосрочных финансовых вложений;
А НКС - прирост остатков незавершенного капитального строительства;
£) - дивиденды (проценты), полученные по долгосрочным финансовым вложениям.
Для расчета величины чистого денежного потока по финансовой деятельности используется следующая формула:
ЧДПфин = А СК + А ЗиКдлог. + А ЗиКкратк (1.3), где
А СК - прирост остатка собственного капитала;
Д ЗиКдлог. - прирост остатка долгосрочных займов и кредитов;