Лизинговая поддержка инвестиционной деятельности предприятий нефтедобывающей отрасли

• Автор: Хромцова, Лина Сергеевна
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2008
• Место защиты: Сургут
• Количество страниц: 188 с. : ил.

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1 ОСНОВЫ,НОРМИРОВАНИЯ ЛИЗИНГОВОГО МЕХАНИЗМА В

НЕФТЕГАЗОДОБЫВАЮЩЕМ КОМПЛЕКСЕ
1.1 Сущность и экономическое содержание, классификация лизинга в нефтегазодобывающей отрасли
1.2 Правовое регулирование и меры государственной поддержки лизинга в нефтегазодобывающем комплексе
1.3 Сравнительный анализ методов оценки эффективности лизинга и расчета лизинговых платежей
ГЛАВА 2 ЛИЗИНГОВЫЙ МЕХАНИЗМ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОДДЕРЖКИ РАЗВИТИЯ НЕФТЯНОЙ ОТРАСЛИ
2.1 Современное состояние и перспективы развития нефтедобывающей промышленности РФ и Ханты-Мансийского автономного округа
2.2 Анализ рыночной активности лизинговых компаний, осуществляющих сделки с нефтегазовым оборудованием
2.3 Реализация лизингового механизма инвестиционной поддержки «независимого» нефтяного бизнеса
ГЛАВА 3 ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ЛИЗИНГОВЫХ СХЕМ ФИНАНСИРОВАНИЯ НЕФТЕДОБЫВАЮЩИХ ПРЕДПРИЯТИЙ
3.1 Лизинговая поддержка инвестиционной деятельности в особой экономической зоне
3.2 Оптимизация параметров (условий) договора лизинга насосного оборудования
3.3 Минимизация рисков и их распределение между участниками лизингового процесса
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
ПРИЛОЖЕНИЯ
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования. Развитие в России рыночных отношений потребовало применения хозяйствующими субъектами новых финансовых инструментов обновления активной части основных производственных фондов. Один из таких инструментов - лизинг.
Особая роль лизинга обусловлена тем, что он является эффективным механизмом преодоления спада промышленного производства и способствует активизации инвестиционных процессов в экономике.
Весьма актуальным и достаточно перспективным направлением использования лизингового механизма обеспечения инвестиционных процессов становится его применение, в частности, в нефтедобывающей промышленности.
Развитие нефтедобывающего комплекса определяется в принципе двумя главными факторами: природными и финансовыми, то есть наличием запасов углеводородов и инвестиций для их освоения. Особенностью этой отрасли производства является обратная зависимость взаимовлияния этих факторов. Чем больше запасов, чем они более качественны (крупные месторождения, высокие дебиты, расположены в освоенных районах), тем нужно меньше инвестиций для обеспечения заданного уровня добычи, и, наоборот, по мере истощения сырьевой базы потребности в инвестициях значительно возрастают. В этих условиях поиск, обоснование и реализация любых мер, направленных на решение этой, действительно общенациональной проблемы, приобретают особое значение.
Производственно-техническая база нефтяной отрасли России находится в критическом состоянии: износ оборудования в нефтедобывающей
промышленности по статистическим данным составляет более 50% [57, 58, 59, 60, 75], только 14% машин и оборудования отвечает мировому уровню стандартов, около 70% парка буровых установок и 30% агрегатов для ремонта скважин морально устарели [81].

В настоящее время начальные запасы разрабатываемых нефтяных месторождений в России выработаны в среднем на 45%, однако по ряду длительно эксплуатируемых месторождений в старых нефтедобывающих районах этот показатель существенно выше.
Эксплуатационный фонд скважин в стране составил 153 тысячи единиц, количество бездействующих нефтяных скважин составляет около 20% от общего фонда скважин в целом по нефтедобыче России [58].
Анализ текущей ситуации в отрасли показывает, что инвестиционный процесс идет в основном за счет собственных средств нефтяных компаний. В современных экономических условиях использование только собственных источников не может быть основным способом развития компании. Ее развитие должно происходить в определенной степени за счет заемных средств, собственные же ресурсы обычно направляются на рост благосостояния акционеров. При этом деньги, отданные в качестве дивидендов инвесторам, сторицей возвращаются в виде роста капитализации компании, улучшения ее имиджа и, соответственно, возможности получения дешёвых заимствований при размещении дополнительных эмиссий акций и других финансовых инструментов. Однако пока о нормальной инвестиционной ситуации говорить не приходится: в стране не развит финансовый рынок. На западных финансовых рынках пока активно работают лишь ОАО «Газпром» и ОАО 1Ж «ЛУКОЙЛ».
Естественно, что такая сложная экономическая система сегодня не смогла бы существовать без применения самых современных и эффективных инвестиционных, отличных от кредитных, механизмов. К ним относятся, например, и механизм коммерческой концессии (франчайзинг), который используется нефтяной компанией ЛУКОЙЛ для расширения дистрибьюторской и дилерской сети АЗС, и различные типы аренды, применяемые этой компанией при эксплуатации нефтеналивных судов, и, конечно, лизинг.

Необходимо отметить и международно-правовые документы. В 1988 г. в Оттаве была заключена Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге. Указанную Конвенцию разрабатывал с 1974 г. Международный институт унификации частного права (1ЖЕЕЖ01Т - УНИДРУА). Окончательно она была согласована в 1988 г. на конференции в Оттаве (Канада) представителями 55 государств. Основная цель Конвенции - унификация правового регулирования отношений, возникающих в связи с осуществлением сделок финансового международного лизинга. Предметом регулирования Конвенции являются те лизинговые сделки, при которых лизингодатель и лизингополучатель находятся в разных странах и срок лизинга оборудования приближается к сроку его амортизации. Конвенция трактует классический лизинг, который носит трехсторонний характер: продавец оборудования, лизингодатель и лизингополучатель (пользователь).
В ней зафиксированы, в частности, такие важные положения, как самостоятельный характер финансового лизинга по отношению к традиционному договору аренды. Предусмотрено освобождение лизингодателя - собственника оборудования от ответственности за ущерб или убытки, причиненные этим оборудованием лизингополучателю или третьим лицам. Закреплено право пользователя непосредственно обращаться с претензиями относительно оборудования к поставщику (при условии, что поставщик не несет ответственности одновременно перед лизингодателем и пользователем за один и тот же ущерб). В перспективе участие России в оттавской Конвенции способно облегчить выход на международный рынок отечественных лизинговых компаний и предприятий - поставщиков оборудования по схеме лизинга.
Конвенция создает только общие правовые рамки регулирования международных лизинговых сделок, в пределах которых или в дополнение к которым ее участники могут в зависимости от конкретных условий применять и иные правовые нормы. Участники вправе вообще не применять нормы