Формирование системы управления рисками в интегрированных бизнес-группах

• Автор: Морозов, Сергей Анатольевич
• Шифр специальности: 08.00.05
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2011
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 168 с. : ил.

СОДЕРЖАНИЕ
Введение
Глава 1. Теоретические основы функционирования корпоративных структур в условиях неопределенности и риска
1.1. Риск в предпринимательской деятельности интегрированных бизнес-групп
1.2. Российская специфика управления корпоративными рисками
1.3. Методы, инструменты управления риском
Глава 2. Анализ эффективности механизмов управления рисками интегрированных бизнес-групп
2.1. Основные критерии эффективности риск-менеджмента
2.2. Система управления рисками как механизм обеспечения конкурентоспособности интегрированных бизнес-групп
2.3. Проблемы построения систем управления рисками
Глава 3. Совершенствование механизмов управления рисками интегрированных бизнес-групп
3.1. Развитие механизмов управления корпоративными рисками в современных условиях
3.2. Анализ эффективности комплексной системы управления рисками интегрированной бизнес-группы
3.3. Направления повышения эффективности бизнеса посредством использования механизмов риск-менеджмента
Заключение
Список использованной литературы
Приложения

ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы. Одной из приоритетных задач хозяйствующих в условиях инициативной рисковой среды субъектов предпринимательской деятельности является обеспечение принимаемого стейкхолдерами уровня конкурентоспособности. Эта задача требует дополнительного анализа и учета не только угроз, связанных с деятельностью прямых конкурентов и ситуацией на смежных рынках, но и повсеместной оптимизации структуры компании и ее внутренних бизнес-процессов с целью повышения общей эффективности предпринимательской деятельности.
В условиях глобализации мировой экономики, отдельные предприятия в целях повышения конкурентоспособности оптимизируют свою структуру путем реорганизации в форме слияний/поглощений с целью получения положительного синергетического эффекта за счет интеграции в формируемую бизнес-группу новых предпринимательских структур.
Конкурентные преимущества интегрированных структур зависят от многих факторов, в том числе от качества внутренних процессов, от эффективной работы финансовой системы. Интегрированные бизнес-группы, в силу специфики их функционирования, испытывают на себе влияние множества видов рисков, присущих исключительно крупным интегрированным предпринимательским структурам. Интеграция позволяет компаниям использовать дополнительные возможности стимулирования
предпринимательской деятельности за счет получаемого от интеграции синергетического эффекта, но, в то же время, усложняет и бюрократизирует процесс управления всей бизнес-группой и требует соблюдения баланса интересов участников такой группы.
Высокая инертность интегрированных корпоративных структур и, в частности, низкая адаптивность системы управления рисками не позволяет оперативно реагировать на изменения условий хозяйственной деятельности. Многоуровневые бизнес-процессы и бюрократизированный менеджмент делают невозможной оперативную реакцию на изменения конъюнктуры.
В связи с вышесказанным, возрастает роль системы риск-менеджмента и механизмов повышения эффективности процессов управления рисками в интегрированных бизнес-группах с учетом особенностей российского рынка.
Степень разработанности проблемы. В основу диссертации положены фундаментальные методологические и теоретические исследования российских и зарубежных ученых и специалистов в области управления рисками, корпоративного управления, финансового и стратегического менеджмента, реинжиниринга бизнес-процессов субъектов предпринимательской деятельности.
Оценка проблематики риска как экономической категории и основная понятийная база представлена в работах Градова А.П., Ильенковой Н.Д., Кейнса Дж. М., Маршалла А., Найта Ф., Неймана Дж., Ступакова B.C., Токаренко Г.С., Уткина Э.А., Шеннона Д., Юрьевой Т.В. и др.
В развитие прикладных механизмов управления рисками в части управления инвестицонной и инновационной деятельностью организаций внесли существенный вклад Ансофф И., Грачева М.В., Ильенкова С.Д., Кузнецов В.И., Москвин В.А., Стрикленд А.Дж., Томпсон A.A., Шапкин A.C., Ягудин С.Ю. и др.
Проблематика функционирования интегрированных групп и управления корпоративными рисками затронута Авдашевой С.Б., Беляевой И.Ю., Бляхманом Л.С., Голубевым М.П., Долгопятовой Т.Г., Дубовицкой Е.А., Дынкиным A.A., Ореховым С.А., Паппэ Я.Ш., Радыгиным А., Эскиндаровым М.А. и др.
Вопросы формирования общего стратегического подхода к управлению рисками освещены в работах Гриффина Э., Деминга У., Петрова А.Н., Хаммера М., Чампи Дж., Чернова В.А., Черновой В.Г., Шумпетера И. и др.
Значительные разработки в части развития экономико-статистических методов управления рисками осуществлены Дубровой Т.А., Джорионом Ф.Лобановым A.A., Роговым М.А., Садовниковой H.A. и целым рядом профильных организаций.

Главную цель менеджмента для условий сегодняшней России невозможно свести просто к совокупности антикризисных процедур, призванных оградить компанию, вынужденную адаптироваться к новым условиям хозяйствования, от полного краха. Риск — не только опасность для интегрированной бизнес-группы, но и возможность повышения прибыльности ее предпринимательской деятельности. Необходимо постоянно корректировать систему управленческих воздействий с позиций максимизации прибыли при поддержании приемлемого для стейкхолдеров уровня риска. Это обуславливает необходимость постоянного совершенствования практики управления риском.
Риск-менеджмент российских интегрированных бизнес-групп обязан быть сквозным (охватывать весь жизненный цикл производства от разработки проекта и до ликвидационной утилизации), комплексным (выявлять и учитывать все риски), системным (принимать во внимание распространение рисков по хозяйственно-экономическим, социально-политическим и экологическим связям).
Риск-менеджмент в России обладает своей спецификой. Согласно проведенному в 2008 году компанией Магьй исследованию «Состояние и развитие корпоративного риск-менеджмента в России», 36 респондентов из 42 опрошенных крупнейших корпоративных структур России и Украины назвали внедрение системы управления рисками инвестициями (рис. 1.5). В то же время 6 респондентов обозначили их как затраты. То есть, порядка 14 % представителей опрошенных крупнейших компаний, для которых развитая система риск-менеджмента априори необходима для выстраивания отношений со стейкхолдерами и рейтинговыми агентствами, не считают средства, направленные на развитие системы идентификации и минимизации рисков, инвестициями в дальнейшее развитие компании.
Это иррациональное восприятие систем управления рисками серьезным образом ограничивает направление ресурсов на развитие и адаптацшо методологии риск-менеджмента в российских условиях. Система риск-менеджмента - это такой же актив интегрированной бизнес-группы, так как она