Оценка инвестиционных проектов в российской нефтегазовой отрасли : экономические, социальные и экологические аспекты

• Автор: Кириллов, Игорь Сергеевич
• Шифр специальности: 08.00.05
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2013
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 199 с. : ил.

ГЛАВА 1. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПРОЕКТЫ В ТОПЛИВНО-ЭНЕРГЕТИЧЕСКОЙ ОТРАСЛИ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ РАЗВИТИЯ ЭКОНОМИКИ И ИХ ОЦЕНКА
1.1. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПРОЕКТЫ КАК ФАКТОР РАЗВИТИЯ ЭКОНОМИКИ
1.2. СПЕЦИФИКА ИНВЕСТИЦИЙ В НЕФТЕГАЗОВУЮ ОТРАСЛЬ
1.3. ВЛИЯНИЕ МИРОВОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО КРИЗИСА НА ПРЯМЫЕ ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ
1.4. МЕЖДУНАРОДНЫЙ И РОССИЙСКИЙ ОПЫТ ОЦЕНКИ СОЦИАЛЬНЫХ И ЭКОЛОГИЧЕСКИХ ФАКТОРОВ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ПРОЕКТАМИ
ГЛАВА 2. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, СОЦИАЛЬНЫЕ И ЭКОЛОГИЧЕСКИЕ ФАКТОРЫ РЕАЛИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ, ИХ КЛАССИФИКАЦИЯ И ОЦЕНКА
2.1. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ФАКТОРЫ
2.2. СОЦИАЛЬНЫЕ ФАКТОРЫ
2.3. ЭКОЛОГИЧЕСКИЕ ФАКТОРЫ
ГЛАВА 3. ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА С ПРИМЕНЕНИЕМ МНОГОФАКТОРНОЙ МОДЕЛИ
3.1. МНОГОФАКТОРНАЯ МОДЕЛЬ КОМПЛЕКСНОЙ ВЗВЕШЕННОЙ ОЦЕНКИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ И ВОЗМОЖНОСТИ ЕЕ ПРИМЕНЕНИЯ
3.2. ПРИМЕНЕНИЕ МОДЕЛИ ДЛЯ ОЦЕНКИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА «САХАЛИН-2»
3.3. РЕЗУЛЬТАТЫ ОЦЕНКИ
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ
В настоящее время Россия является одним из основных экспортеров углеводородов на мировом рынке, занимая второе место по объемам добычи нефти - (12,8%1 общемировых объемов) и первое - по добыче газа (20% общемировой добычи).2 Нефтегазовая отрасль является основой отечественной экономики. Ее доля в валовом внутреннем продукте страны составляет немногим менее 30%, а в налоговых поступлениях превышает 41%.
Отрасль активно развивается, в том числе благодаря широкому участию иностранных инвестиций, объем которых только за прошедший год составил 15 691 млн. долл. США.3 При этом, компании - операторы, инвесторы, застройщики и все деловое сообщество уделяют большое внимание окупаемости, прибыльности, скорости реализации проектов в нефтегазовой отрасли, в то время как социальные и экологические аспекты реализации международных инвестиционных проектов в российском ТЭК зачастую игнорируются.
Вместе с тем пренебрежение социальными и экологическими аспектами может привести и, к сожалению, приводит к незапланированным рискам, ущерб от которых может существенно отразиться на экономической составляющей проекта, а в критических ситуациях даже свести целесообразность и саму возможность реализации проекта к нулю.
Мировой общественности известны множественные факты нарушений. Так, в ходе реализации проектов серии «Сахалин» природоохранные и восстановительные мероприятия, обусловленные пренебрежением к социальным и экологическим вопросам, обошлись компании-оператору в сумму порядка 647 млн. руб.,4 а косвенный ущерб, нанесенный местному населению, не поддается оценке. Масштаб последствий экологической катастрофы в Мексиканском
1 Добыча нефти
2 Key World Energy Statistics
3 Россия в цифрах. 2013: Стат. сб. / Росстат. - М., 2013.
4 Оператора проекта "Сахалин-2" обязали возместить ущерб экологии. ИА Дейта.RU. 3.7.2009.
заливе, случившейся в 2010 году, в ходе которой произошел выброс почти пяти миллионов баррелей нефти, человечеству еще предстоит осознать.
Именно поэтому на всех стадиях проведения работ в рамках вновь создаваемого или уже существующего инвестиционного проекта необходимо уделять пристальное внимание исследованию самого широкого спектра социальных и экологических аспектов и их влияния на его экономическую составляющую.
Степень разработанности проблемы. В российской научной литературе проблематика экономической оценки инвестиционных проектов исследована достаточно широко. В частности, в работах О.М. Белоусовой, П.Л. Виленского,
Н.Р. Кельчевской, В.В. Коссова, В.Н. Лившица, А.М. Марголина, С.А. Сироткина, С.А. Смоляка, А.Г. Шахназарова и других ученых рассматриваются проблемы инвестиционной политики, связанных с ней рисков, инвестиционных программ, инвестиционной стратегии, управления инвестициями и, естественно, в той или иной степени затрагиваются вопросы теории, практики и методов оценки их экономической безопасности. Однако эти методы относятся к инвестиционным проектам в целом и слабо отражают специфику инвестиционных проектов в нефтегазовой отрасли.
Экологические аспекты инвестиционных проектов исследовались Д.А. Пивоваровым, Т.Г. Гедич, И.А. Черных, А.К. Борлаковой, В.А. Павленко, В.Д. Михалевым, А.Р. Ткачевой, Д.С. Александровым, В.М. Кошелевым и другими учеными. В их публикациях с достаточной степенью глубины отражены основные источники экологических рисков, сопровождающих реализацию инвестиционных проектов, и выработаны рекомендации противодействия их проявлениям. Однако, эти рекомендации редко сопровождаются конкретными методиками количественной оценки рисковых ситуаций, а содержащиеся в них практические подходы носят разрозненный характер и не учитывают всех нюансов нефтегазовой отрасли.
Социальная составляющая оценки инвестиционных проектов наиболее глубоко проработана в рамках ряда соответствующих документов

всем объектам хозяйственной и экономической деятельности, где имеется вероятность значительного воздействия на окружающую среду. Условия Директив ЕС по ОВОС являются совместимыми с условиями Всемирного банка, а в некоторых аспектах, например в области ЭО, даже их превышают
В области опыта оценки последствий международного воздействия на окружающую среду нельзя не отметить Конвенцию Европейской экономической комиссии ООН об оценке воздействия на окружающую среду в трансграничном контексте (Конвенция ЭСПО)51, которая была принята 25.02.1991 г. в городе Эспо (Финляндия) и вступила в силу 10.09.1997 г., подписана 42 странами. Конвенция является первым международным соглашением, закрепившим права общественности на доступ к информации о планируемых видах деятельности, которые могут оказывать вредное трансграничное воздействие, и принятии решений, связанных с ними. <-
Вопрос учета интересов общественности при реализации инвестиционных проектов в России впервые был поднят относительно проектов, оказывающих неблагоприятное воздействие на природную среду близлежащих территорий и, соответственно, на население данной территории в законе РСФСР от 19.12.91 № 2060-1 «Об охране окружающей природной среды»52.
Выполнение ОВОС на современном этапе регламентируется требованиями закона «Об охране окружающей среды» № 7-ФЗ от 10.01.2002 г. с последующими изменениями53. Основными документами, регламентирующим процедуру проведения ОВОС, являются: «Положения об оценке воздействия
50 Системы оценки воздействия на окружающую среду в странах Европы и Центральной Азии
51 Конвенция об Оценке Воздействия на Окружающую Среду в Трансграничном Контексте
52 Запкинд Л.О., Серова H.A. Согласование интересов при реализации проектов: социальная составляющая. Труды Четвертой Всероссийской научно-практической конференции. / Л.О. Залкинд, Н.А. Серова//ИНИОН РАН. - 2008. - 21 - 22 мая.
53 Федеральный закон от 10.01.2002 N 7-ФЗ (ред. от 02.07.2013) "Об охране окружающей среды"