Финансовый капитал в системе воспроизводственных отношений

• Автор: Кусочков, Евгений Александрович
• Шифр специальности: 08.00.01
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2005
• Место защиты: Самара
• Количество страниц: 163 с.

Глава 1. Теоретико-методологические подходы к исследованию финансового капитала
1.1. Категория финансового капитала в концепциях различных экономических школ
1.2. Воспроизводство финансового капитала и его особенности
1.3. Механизм взаимодействия финансового и реального капитала в
современных условиях
Глава 2. Особенности воспроизводства финансового капитала в условиях
российской экономики
2.1. Факторы, определяющие особенности функционирования финансового капитала в экономике России
'■(2.2. Финансовый капитал российской экономики в процессе глобализации
2.3. Основные направления государственного регулирования воспроизводства
финансового капитала в экономике России
Заключение
Библиографический список
Приложение
Приложение 2 Приложение
Актуальность темы исследования. В настоящее время экономические исследования в России сосредоточены на поиске наиболее оптимальной модели устойчивого экономического роста. На современном этапе успешное развитие любой национальной экономики невозможно без четко работающего механизма взаимодействия ее реального и финансового секторов. Процессы глобализации обуславливают необходимость интеграции российского финансового рынка в мировую финансовую систему для привлечения капитала в отечественную экономику и повышения общего уровня ее эффективности.
Эволюция экономических отношений современного общества ведет к изменению представлений об их специфике, требует систематизации разработанных ранее концепций. В настоящий момент формируется новая экономическая парадигма, ставящая в центр всех экономических отношений индивида с его способностями принимать и обрабатывать потоки информации и на их основе создавать новое знание об окружающем мире. Это знание становится наиболее востребованным продуктом, поскольку оно формирует основу для разработки новых технологий. Экономическим базисом этого процесса является достижение промышленным и финансовым капиталами уровня развития, позволяющего предоставить творческой личности тот уровень личной свободы, который необходим для ее полной самореализации. Финансовый капитал в этом случае выступает в качестве связующего звена, которое обеспечивает поддержку новаторских изысканий на начальной стадии и способствует в дальнейшем превращению идеи разработчика в конечный продукт, предлагаемый рынку.
Интегрирующая роль, выполняемая финансовым капиталом, требует более детальной разработки вопроса о содержательной стороне отношений, возникающих при его движении, влиянии, оказываемом финансовым капиталом на общий ход воспроизводственного процесса. Текущее состояние
дел в финансовом секторе российской экономики свидетельствует о необходимости подготовки и апробировании аналитических и рекомендательных материалов по данной проблематике.
Степень разработанности проблемы. Теоретические аспекты, связанные с функционированием капитала, рассматривались в трудах А. Смита, Д. Рикардо, К. Маркса, Дж.Ст. Милля, А. Маршала, Е. Бем-Баверка, И. Фишера, Р. Гильфердинга, Дж.М. Кейнса, Дж.Р. Хикса, Й. Шумпетера. Эти работы вместе с другими составляют методологическую базу настоящего исследования. Особенностью подхода указанных авторов является в определенной степени одностороннее рассмотрение проблемы взаимодействия реального и финансового капиталов: сторонники теории реального процента (Дж.Ст. Милль, Е. Бем-Баверк, К. Маркс) отдавали превалирующее значение отношениям реального капитала, представители денежной теории процента (И. Фишер, Дж.М. Кейнс, Дж.Р. Хикс) ставили во главу угла отношения, складывающиеся на финансовом рынке. Существует дефицит системных исследований в области теории капитала. Он обусловлен тем, что современный этап развития общества требует исследования движения финансового и реального капиталов в их взаимообусловленности, взаимозависимости.
Серьезной методологической проблемой является то обстоятельство, что в отечественной экономической литературе в недостаточной мере разработаны проблемы функционирования финансового капитала применительно к российской экономике. В последнее время они освещались в публикациях Дарушина И., Евстигнеевой Л., Евстигнеева Р., Забулонова А., Иноземцева В., Мещерова А., Мещеровой Н., Мильчаковой Н., Михайлова А., Сергиенко Я., Сизова Ю. и др. Отличительной особенностью современных экономических разработок по теме исследования является преимущественное рассмотрение проблем функционирования финансового капитала на отдельных рынках, то есть изучение различных форм проявления отношений финансового капитала. При этом акцент делается на особое значение институциональных факторов
участников финансового рынка, поскольку в условиях быстро меняющейся конъюнктуры, именно наличие доступа к достоверным сведениям позволяет добиться успеха. К тому же, без наличия такой системы, или без мнения участников, что существующая система является эффективной, финансовый рынок никогда не сможет стать системообразующим элементом хозяйства, включающим в сферу своего влияния большую часть экономических агентов.
• Из рассмотренных институциональных причин вытекает еще один значимый фактор - повсеместное распространение такой институциональной нормы как деперсонифициорванное доверие, которое является обязательным условием снижения трансакционных издержек, связанных с затратами по преодолению неопределенности при заключении сделок. Действие данной нормы необходимо для того, чтобы сбережения населения при существующей склонности к сбережению могли принять такие формы, которые позволяют им быть включенными в единый воспроизводственный процесс и расширить ресурсную базу финансового рынка. Вместе с тем, деперсонифициорванное доверие возможно лишь в условиях развитой рыночной системы.
Финансовый рынок играет в экономике роль своего рода артерий, действующих по замкнутой цепочке: сбережения — инвестиции
экономический рост - сбережения. Таким образом, сбережения населения являются одним из системообразующих факторов, определяющим масштабы финансового рынка. Сбережения как таковые образуются по причине наличия положительной разницы между доходами и расходами индивидуума. Основным источником доходов населения является заработная плата, которую можно определить как плату предпринимателя работнику за право использования в производственном процессе его рабочей силы. Наличие вышеуказанной разницы свидетельствует о том, что данная плата является величиной большей нежели необходимые затраты по поддержанию уровня