Национальная конкурентоспособность и конвертируемость валюты

• Автор: Гершанович, Елена Анатольевна
• Шифр специальности: 08.00.01
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2007
• Место защиты: Томск
• Количество страниц: 198 с.

Конкурентоспособность национальной экономики и конвертируемость валюты.

1. Конвертируемость валюты как объект валютной политики 12 государства.
1.2. Политика валютной либерализации как условие усиления 39 международного характера национальной валюты.
2.1. Национальная конкурентоспособность как приоритетное 60 направление развития экономики.
2.2. Влияние валютной либерализации на национальную 77 конкурентоспособность.
2.3. Валютный курс и национальная конкурентоспособность
3. Особенности формирования и реализации валютной политики в 127 экономике России.
3.1. Конвертируемость рубля: историко-экономический анализ
3.2. Последствия валютной либерализации для экономики 157 России.
Заключение
1.1. Конвертируемость валюты в теории денег.

2. Валютные аспекты национальной конкурентоспособности

Литература

Актуальность проблемы. Сегодня, в начале XXI века, международная валютная система переживает период глубокой трансформации. С ростом интеграции, международного разделения труда, торговли, глобализацией финансовых рынков в мировой экономике стала преобладать тенденция валютной либерализации, то есть отказа от ограничений и норм, связанных с движением капитала. В современных условиях процессы глобализации, создающие предпосылки для свободного движения товаров и капиталов, рассматриваются в качестве важных факторов ускорения мирохозяйственного развития. Выбор оптимальной валютной политики, которая оказывает непосредственное воздействие на развитие национальной экономики, способна как стимулировать экономический рост в стране, так и стать его ограничителем, выступает одной из приоритетных задач. Это заставляет обратиться к проблеме конвертируемости валюты как важного показателя развития национальной экономики и положения страны на мировом рынке. Особую актуальность указанная проблема приобретает в связи с отменой валютных ограничений и установления конвертируемости рубля в России с 1 июля 2006 года. Постепенная интеграция российской экономики в международное разделение труда, выход национальных компаний на мировые рынки товаров, ресурсов и капиталов порождают необходимость в прогнозируемой и стабильной валютной политике, соответствии требований национального валютного регулирования общепринятой мировой практике с учетом национальных интересов страны.
Общепризнано, что либерализация валютных операций, то есть законодательно оформленная отмена валютных ограничений не тождественна реальной конвертируемости национальной валюты. Для того чтобы валюта страны стала реально конвертируемой и стала использоваться во внешнеэкономических операциях других стран, необходимо увеличение ее экономического вклада в общемировой экономический рост. Конвертируемость
национальной валюты показывает уровень конкурентоспособности национальной экономики, степень открытости и стабильности экономической системы, привлекательности инвестиционного климата, товарной наполненности национальной валюты, возможность приспособления национального хозяйства к экономическим изменениям.
В этой связи важность приобретает исследование проблемы конвертируемости валюты, которая выступает (1) как показатель, отражающий уровень национальной конкурентоспособности; (2) как фактор, способствующий при прочих равных условиях повышению эффективности экономики страны; (3) как категория, отражающая степень включенности страны в мирохозяйственные связи. Реальная конвертируемость валюты предполагает наличие конкурентоспособной экономики, опору на следующие объективные условия: сложившаяся и нормально функционирующая модель рыночного хозяйства, развитая, диверсифицированная, стабильная экономика в сочетании с устойчивыми финансами и денежным обращением, современная развитая рыночная валютная инфраструктура.
Степень разработанности проблемы. Изначально под конвертируемостью подразумевалась возможность свободного обмена бумажных денег на драгоценные металлы; конвертируемость бумажных денег рассматривалась как средство поддержания их стабильности в условиях золотого стандарта и обеспечения автоматического контроля за избыточной эмиссией денежной единицы. Большинство экономистов XVIII -XIX вв. полагали, что подобно тому, как рыночный механизм характеризует равновесие в рамках национальных границ, свободная конкуренция между странами обеспечивает сохранение баланса международных денежных платежей, опосредующих внешний товарообмен.
Сущность и формы денег, их роль в мировой торговле и механизмы использования национальных денег в отношениях между странами исследовались в то время Т. Маном, Дж В. Петти, А. Смитом, Д. Рикардо, Дж. Ст. Миллем, К. Марксом, К. Викселлем.

Спрос на валюту на внешнем рынке возникает под влиянием следующих факторов:
- покупательной способности валюты (абсолютного ППС) - сколько товаров и услуг можно купить в другой стране на те же деньги;
- движения меновой стоимости валюты - если иностранная валюта дорожает по отношению к отечественной валюте нерезидента, имеет смысл вложить в нее деньги, и тогда валюта превращается в инвестиционный актив;
- особенностей ввоза товаров (товар не производится в стране-импортере, операция является частью международной производственной цепочки)
- традиционного установления цены на мировом рынке в данной валюте;
- необходимости данной валюты для операций, не преследующих спекулятивные цели, например, для страхования от валютных рисков, для обмена валют, которые напрямую не конвертируются друг в друга.
Обменять национальную валюту на иностранную можно только тогда, когда она представляет полезность для владельца иностранной валюты. Если этого нет, то взамен иностранной валюты предлагается любой товар, представляющий полезность для ее владельца. Действие этого правила наблюдается в России: иностранные резиденты не принимают рубли в обмен на свою валюту, чтобы заработать ее, мы предлагаем более полезные для иностранцев товары - нефть и газ.
Существование рынка той или иной валюты за рубежом свидетельствует о том, что иностранные участники рынка признают ее способность выполнять функции денег не хуже, чем их отечественной валюты. На внешних рынках для валюты открывается множество новых сфер приложения, но там ее ждет и жесткая конкуренция со стороны валют других стран. При этом в международном обороте связь валюты с реальным сектором значительно слабее, чем во внутреннем, а спрос на нее, как на средство обращения, наоборот, гораздо выше. Поэтому ликвидность приобретает на внешних рынках огромное значение. Из-за разницы в ликвидности две валюты с одинаковой покупательной силой могут иметь разный курс. С одной стороны, в настоящее